Marché Transport UE : divergence entre marchés contractuel et spot

Selon l’étude Upply x Ti x IRU publiée pour le quatrième trimestre 2025, le marché européen du fret routier se caractérise par un décalage persistant entre taux contractuels et taux spot. En 2026, une certaine reprise devrait d’abord se concentrer sur certains corridors avant de s’étendre plus largement.

Décalage entre taux contractuels et spot

Au T4 2025, l’écart entre les deux marchés se confirme. Les taux contractuels atteignent 136,9 points (+3,1 points sur un an), tandis que les taux spot stagnent à 135,1 points et reculent en glissement annuel.

La demande liée au commerce de détail progresse (+2,3 % sur un an), soutenant les anticipations des chargeurs et la hausse des taux contractuels. À l’inverse, la demande de court terme demeure limitée, freinant l’évolution des taux spot malgré la période de pic saisonnier.

Capacités de transport sous tension

Les capacités se resserrent progressivement sous l’effet de la baisse des immatriculations de poids lourds (-6,2 % en 2025) et d’une pénurie persistante de conducteurs (444 000 postes vacants en Europe). Les coûts augmentent de manière contenue : diesel (+0,66 %), main-d’œuvre (+1,28 %) et surtout financement et assurance (+4,23 %). Les péages prennent une place croissante dans la structure des coûts, dépassant parfois le carburant.

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Contexte économique et géopolitique incertain

Les tensions géopolitiques et les évolutions réglementaires (péages, fiscalité énergétique) continuent de peser sur les décisions d’investissement des transporteurs et sur les capacités futures.

Pour 2026, l’étude anticipe une pression haussière modérée sur les taux, portée par une reprise graduelle de la demande. La croissance de l’UE27 est attendue à 1,4 %, avec un rebond en Allemagne et une progression plus modérée en France. Les pays du sud de l’UE devraient rester plus dynamiques, mais avec des signes de ralentissement en Espagne et en Italie, laissant présager des hausses plus modérées des taux spot.

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According to the Upply x Ti x IRU study published for the fourth quarter of 2025, the European road freight market is characterized by a persistent gap between contract rates and spot rates. In 2026, any recovery is expected to initially focus on certain corridors before spreading more broadly. In Q4 2025, the gap between the two markets is confirmed. Contract rates reach 136.9 points (+3.1 points year-on-year), while spot rates stagnate at 135.1 points and decline on an annual basis. Demand linked to the retail sector is increasing (+2.3% year-on-year), supporting shippers’ expectations and the rise in contract rates. By contrast, short-term demand remains limited, restraining the evolution of spot rates despite the seasonal peak period.